Como se tornar um investidor de risco: cinco passos para iniciantes

Os investimentos de risco são realizados principalmente por fundos ou anjos de negócios eminentes. Mas uma pessoa sem experiência pode começar a investir em empresas em desenvolvimento e obter uma grande renda?

O que é investimento de risco

O verbo aventurar na tradução do inglês significa “correr riscos ou decidir algo”.

A principal coisa que você deve saber sobre investimentos de risco é que a maioria das novas empresas falha, 90 em cada 100 startups recém-criadas não sobreviverão. Sim, é arriscado. Mas, ao investir como investidor de risco em um estágio inicial, na saída você pode obter uma receita muito grande de uma empresa, que mais do que pagará por suas perdas.

Quem pode se tornar um investidor de risco

Primeiro você precisa descobrir por que deseja investir. Se você está investindo para ganhar dinheiro, deve entender que os riscos aqui são muito altos. Se você está investindo por prazer, a história é outra. Meu conselho:

• olhe para o seu capital líquido (dinheiro e outros ativos), subtraia dele o que você gasta para viver e invista 15% do valor restante em investimentos de capital de risco;
• seu retorno esperado deve ser de pelo menos 15% ao ano, porque você pode ganhar aproximadamente o mesmo (máximo) em instrumentos menos arriscados em uma bolsa organizada;
• não compare esse retorno com o negócio que você gerencia – para projetos de capital de risco, seu retorno sobre o risco ponderado é, em qualquer caso, o máximo;
• você tem que entender que o capital de risco não é um ativo líquido. Prepare-se para esperar muito. Melhor ainda, prepare-se para ajudar ativamente a empresa a crescer e resolver problemas, que, acredite, serão muitos;
• esteja preparado para pegar o momento em que você tem que dizer a si mesmo “pare” e deixe a inicialização morrer, não importa o quão difícil seja.

Cinco passos para construir a estratégia de investimento certa

Um bom investidor de risco é o primeiro a ter acesso a qualquer startup que esteja tentando levantar dinheiro e sabe como escolher a melhor delas.

1. Estabeleça uma meta para se tornar um bom investidor

Um bom investidor é aquele que as startups procuram primeiro, antes de mostrar sua apresentação para outras pessoas. Um bom investidor tem a confiança de startups e outros investidores se estivermos falando de um fundo. Para se tornar um bom investidor, você precisa construir sua marca (pessoal ou do fundo), além de entender profundamente o assunto (ou seja, onde você investe).

Você deve ver todos que procuram investimentos naquele estágio de desenvolvimento, naquela geografia e na área em que deseja se envolver. Por exemplo, se você vai investir em startups em estágio inicial com fundadores russos na área de AI, e existem 500 dessas startups no mercado, sua tarefa é obter acesso a todas essas 500 empresas. Para fazer isso, você deve se envolver em networking – estabelecer relações de confiança na comunidade de startups e divulgar informações sobre você como investidor o mais amplamente possível.

Ao ver uma startup, pergunte a si mesmo – você é o primeiro a quem ele veio ou não? Se sim, ótimo, vai te permitir escolher melhores projetos para investimento.

É assim que fundos de risco e investidores privados funcionam – primeiro eles constroem sua própria marca, então esta marca funciona para eles. Claro, se você tiver dez saídas (saída, trazendo a empresa para a bolsa de valores. — Tendências), e todos eles são como o Facebook, uma fila se formará para você. Construir uma marca sem boas saídas é um grande problema. Mesmo que você não os tenha, todos em quem você investiu devem dizer que você é o melhor investidor, porque você investe não apenas com dinheiro, mas também com conselhos, conexões e assim por diante. Um bom investidor é um trabalho constante em sua própria reputação ideal. Para construir uma boa marca, você deve estar a serviço da comunidade. Se você ajudou tanto as empresas em que investiu quanto as que não investiu, ainda terá uma boa base de conexões e será bem avaliado. Os melhores virão até você por dinheiro, na esperança de que você possa ajudá-los da mesma forma que ajudou os outros.

2. Aprenda a entender as pessoas

Ao conversar com uma startup (especialmente se o negócio estiver em um estágio inicial), siga-a como pessoa. O que e como ele faz, o que ele diz, como ele expressa suas ideias. Faça perguntas, ligue para seus professores e amigos, entenda como ele supera as dificuldades. Qualquer startup passa pela “zona da morte” – até o Google, que ainda não nasceu, esteve a um passo do fracasso. Uma equipe forte, corajosa, obstinada, pronta para lutar, não desanimar, se reerguer após as derrotas, recrutar e reter talentos, com certeza vencerá.

3. Aprenda a entender as tendências

Se você conversar com qualquer startup ou investidor do Vale do Silício, eles dirão que realmente tiveram sorte. O que significa sorte? Isso não é apenas uma coincidência, a sorte é uma tendência. Imagine-se como um surfista. Você pega uma onda: quanto maior, mais ganhos, mas mais difícil é se manter nela. Uma tendência é uma onda longa. Por exemplo, as tendências do COVID-19 são trabalho remoto, entrega, educação online, comércio eletrônico etc. Algumas pessoas tiveram sorte de já estarem nessa onda, outras aderiram rapidamente.

É importante captar a tendência a tempo e, para isso, você precisa entender como será o futuro. Muitas empresas o pegaram no estágio em que ele ainda não era realmente sério. Por exemplo, na década de 1980, os investidores gastaram bilhões em algoritmos semelhantes à IA atual. Mas nada aconteceu. Em primeiro lugar, descobriu-se que naquela época ainda havia muito poucos dados em formato digital. Em segundo lugar, não havia recursos de software suficientes – ninguém poderia imaginar quanto tempo e poder computacional seriam necessários para processar tais conjuntos de informações. Quando o IBM Watson foi anunciado em 2011 (o primeiro algoritmo de IA do mundo. — Tendências), essa história decolou porque os pré-requisitos certos apareceram. Essa tendência não estava mais na mente das pessoas, mas na vida real.

Outro bom exemplo é a NVIDIA. Na década de 1990, um grupo de engenheiros sugeriu que os computadores modernos e as interfaces gráficas exigiriam velocidades e qualidade de processamento muito diferentes. E eles não erraram quando criaram a unidade de processamento gráfico (GPU). Claro, eles nem podiam imaginar que seus processadores processariam e treinariam algoritmos de aprendizado de máquina, produziriam bitcoins e que alguém tentaria fazer bancos de dados analíticos e até operacionais com base neles. Mas mesmo uma área adivinhada corretamente era suficiente.

Portanto, sua tarefa é pegar a onda na hora certa e no lugar certo.

4. Aprenda a encontrar novos investidores

Existe uma piada: a principal tarefa de um investidor é encontrar o próximo investidor. A empresa está crescendo e, se você tiver apenas US$ 100, terá de encontrar alguém que investirá US$ 1 milhão nela. Esta é uma tarefa grande e importante não apenas para uma startup, mas também para um investidor. E não tenha medo de investir.

5. Não invista dinheiro ruim atrás de dinheiro bom

Uma startup em estágio inicial vende a você o futuro – a empresa ainda não tem nada, e o futuro é fácil de desenhar e testar com potenciais investidores. Não compre? Então vamos redesenhar o futuro até encontrar uma pessoa que acredite nesse futuro a ponto de investir seu dinheiro. Digamos que você seja o investidor. Seu próximo trabalho como investidor é ajudar a startup a alcançar esse futuro. Mas quanto tempo você precisa para apoiar uma startup? Digamos, seis meses depois, o dinheiro acabou. Nesse período, você deve conhecer muito bem a empresa e avaliar a equipe. Esses caras são capazes de alcançar o futuro que imaginaram para você?

O conselho é simples – deixe de lado tudo o que você está fazendo e esqueça quanto dinheiro você investiu. Olhe para este projeto como se estivesse investindo nele pela primeira vez. Descreva todos os prós e contras, compare com os registros que você fez antes do seu primeiro investimento. E só se você tiver vontade de investir nesta equipe como pela primeira vez, coloque dinheiro. Caso contrário, não faça novos investimentos – isso é dinheiro ruim depois de bom.

Como escolher projetos para investimento

Procure investir com pessoas experientes – aquelas que já entendem do assunto. Comunique-se com as equipes. Considere o maior número possível de projetos, sem se aprofundar no primeiro que aparecer. Não caia no FOMO (medo de perder, “medo de perder algo importante”. Tendências) — as startups em suas apresentações alimentam esse medo perfeitamente. Ao mesmo tempo, eles não te enganam, mas criam o futuro em que você quer acreditar e o fazem profissionalmente. Então eles criam medo em você de que você vai perder alguma coisa. Mas você deveria se livrar dele.

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